Источники формирования уставного капитала в России

Капитал предприятия, его формирование и использование

Источники формирования уставного капитала в России

Важнейшим объектомуправления финансовыми отношениямиявляется капитал организации.

Капиталорганизациипредставляет собой общую стоимостьсредств в денежной, материальной инематериальной формах, инвестированныхв формирование ее активов (экономическихресурсов).

Различие меду финансовымиресурсами и капиталом состоит в том,что в любой момент финансовые ресурсыбольше или равны капиталу.

Капиталорганизацииможно рассматривать как часть финансовыхресурсов организации в виде денежныхнакоплений, фондов, поступлений и другихисточникоее развитие.

Наиболее существеннымичертами капитала являются:

  • капитал служит основным фактором производства и главной экономической базой создания и развития субъекта хозяйствования;
  • динамика капитала и его рентабельность служат важнейшим или «барометром» эффективности хозяйственной деятельности;
  • величина капитала определяет рыночную стоимость организации.

По принадлежностиорганизацииразличают:

  • собственный капитал (общая стоимость средств организации, принадлежащая ей на праве собственности);
  • заемный капитал (денежные средства и другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе).

В зависимостиот времени создания и назначениявыделяют:

  • первоначальный капитал, являющийся решающим условием создания организации и начала его деятельности;
  • текущий капитал, представляющий собой следствие функционирования организации, и базой которого является первоначальный капитал.

По объектуинвестированияразличают:

  • основной капитал (вложения во все виды внеоборотных активов);
  • оборотный капитал (вложения в оборотные активы).

Источникамиформированиякапитала являются:

  • внутренние собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, эмиссионный доход и другие ресурсы);
  • внешние поступления, мобилизационные на финансовом рынке (кредиты, займы, факторинг и другие источники заемных средств), а также полученные в порядке перераспределения средств (поступления от концернов, союзов, ассоциаций; бюджетные ассигнования).

2.2.2. Формирование, использование и цена собственного капитала организации

Собственный капиталявляется экономической основой всеххозяйствующих субъектов.

Значение собственногокапитала в деятельности организациизаключается в следующем:

  • собственный капитал обеспечивает организации платежеспособность и финансовую устойчивость в свете долгосрочной перспективы;
  • сумма собственного капитала формирует чистые активы организации;
  • собственный капитал является одним из критериев инвестиционной привлекательности и решающим фактором определения цены организации как целостного комплекса;
  • собственный капитал является источником благосостояния его собственников.

Собственныйкапиталпредставляет общую стоимость средств,принадлежащих организации на правесобственности. Величина собственногокапитала отражает сумму сформированныхв прошлые отчетные периоды фондов ирезервов организации, суммы прибылиотчетного года и прошлых лет, поступившиепоступления под будущие расходы изатраты.

В составе собственногокапитала учитывают: уставный (складочный)капитал (фонд); резервный капитал (фонд);добавочный капитал (фонд); нераспределеннуюприбыль; целевое финансирование ицелевые поступления.

Уставный фонд— это сумма средств, первоначальновложенных учредителями (участниками)при создании организации для обеспеченияее уставной деятельности.

Уставныйфонд характеризуется следующимиосновными признаками:

  • первоначальностью инвестированных средств (сумма уставного фонда не изменяется под влиянием хозяйственных операций, за исключением внесения дополнительных взносов, приема нового учредителя, направления части прибыли на увеличение данного фонда);
  • способностью вложенных средств приносить доход учредителю (участнику) организации;
  • имущественной гарантией исполнения обязательств перед кредиторами в пределах созданного фонда;
  • возвратностью инвестированных средств при выбытии учредителя или ликвидации организации при условии полного погашения кредиторской задолженности;
  • выступлением в качестве источника формирования имущества организации.

Пополнение уставногофонда организации возможно за счетсобственных средств (нераспределеннойприбыли, добавочного фонда) или новыхвкладов учредителей.

Резервный фонд— это часть чистой прибыли организации,накапливаемый для определенных целей(покрытия возможных убытков отхозяйственной деятельности и обязательныхрасходов за счет прибыли при отсутствииили недостатке нераспределеннойприбыли).

Резервный фондсостоит из обязательного и специальногорезервного фондов.

Обязательныйрезервный фондформируется в соответствии сзаконодательством в акционерныхобществах, в страховых организациях, ворганизациях с долей иностранныхинвестиций в уставном фонде более 30%, вбанках и иных организациях для покрытиявозможных убытков.

Специальныйрезервный фондобразуется в организациях по инициативеи решению учредителей.

Резервный фондиспользуется на следующие цели: покрытиеубытков от хозяйственной и финансовойдеятельности; выплатупроцентов по выпущенным облигациям приотсутствии или недостаточности чистойприбыли; выплату дохода по привилегированнымакциям; компенсацию расходов в случаебанкротства организации; покрытиеиных расходов при отсутствии финансовыхисточников.

Добавочныйфондявляется внутренним источникомформирования чистых активов организации,образующихся за счет прироста стоимостиимущества при их переоценке, проведеннойв соответствии с законодательством, иполучения иных доходов, отличных отприбыли (эмиссионного дохода, средствцелевого финансирования инвестиционныхпроектов при введении объектов основныхфондов и нематериальных активов вэксплуатацию и др.)

Нераспределеннаяприбыльявляются частью прибыли, котораяаккумулируется в организации и являетсяисточником прироста собственногооборотного и основного капитала. Даннуюприбыль еще рассматривают каккапитализированную прибыль. Онапредставляет ту часть чистой прибыли,которая не направлена на выплатудивидендов, создании резервного фонда,на потребление персоналом.

Целевоефинансирование— это средства, получаемые организациейбезвозмездного из бюджета и бюджетныхцелевых фондов, от юридических ифизических лиц на определенные цели ина проведение мероприятий целевогоназначения (субвенции, субсидии, бюджетныебезвозмездные займы, средства, полученныеиз инновационного фонда, прочие целевыесредства).

Основными критериямиполучения средств в порядке целевогофинансирования являются:

  • высокая экономическая эффективность и социальная значимость инвестиционного проекта;
  • наличие качественного бизнес-плана с детальной проработкой проекта.

Основными факторамироста собственного капитала являются:рост доходов и прибыли; снижение налоговойнагрузки; повышение доли капитализируемойчистой прибыли; оптимальная политика в области заимствования средств.

В управлениикапиталом важное значение имеет ценакапитала. Она учитывается при формированиирациональной структуры капитала ивыборе источников финансирования.

Цена капиталарассматривается в основном как процентнаянорма, которая характеризует соотношениемежду расходами, связанными с аккумуляциейресурсов, их использованием в течениегода и среднегодовой величиной данныхресурсов.

Цена собственногокапитала определяется по следующейформуле:

,

гдеЦСК — цена собственного капитала;

ЧПС — чистаяприбыль, выплаченная собственникаморганизации заотчетный год;

СК — средняявеличина собственного капитала.

Источник: https://StudFiles.net/preview/5405156/page:5/

Источники формирования уставного капитала: состав, форма, внесение вклада

Источники формирования уставного капитала в России

Без уставного капитала не сможет существовать большинство предприятий. Поэтому сегодня мы и поговорим про источники его формирования.

Состав и форма УК

Уставной капитал – это:

  • Финансовые средства, которые выделил госбюджет – для госпредприятий
  • Финансовые средства, собранные/вложенные основателями — для частного бизнеса.

Размер уставного капитала:

  • Прописывается в пакете учредительных документов. Они необходимы для постановки на государственный учет, вновь созданного юридического лица. Основным является «Устав предприятия». В случае образования предприятия с формой собственности «ООО», именно устав является единственным необходимым документом для осуществления деятельности.
  • Может меняться в большую или меньшую сторону. Это зависит от желания учредителей. Но происходит это уже в процессе осуществления организацией финансово-хозяйственной деятельности. Данные изменения непременно регистрируются в учредительных документах.
  • Уменьшается, если один из учредителей выходит из состава собственников и при этом забирает из уставного капитала внесенную им долю.
  • Определяется формой собственности.

Состав УК разных типов ЮЛ

Уставной капитал выполняет на фирме следующие функции:

  • Фундаментальная
  • Гарантийная
  • Структурная

Первая функция дает возможность предприятию приступить к началу целевой деятельности. Еще одна важная функция – это то, что уставной капитал является гарантией имущественных прав владельцев акций. Функция отвечающая за структуру капитала – распределяет доли, доход и степень ответственности акционеров.

Точный состав уставного капитала (оборудование, ценные бумаги и пр.), также необходимо прописывать в уставе предприятия.

Классификация источников финансирования УК рассмотрена в видео ниже:

Что может быть источником формирования уставного капитала

Уставной капитал предприятия может появиться в нескольких случаях:

Внесенное имущество отражается следующим образом

  • Дт 75 Кт 80 – отражена задолженность учредителей
  • Дт 08 Кт 75 – внесено имущество и отражена его стоимость
  • Дт 01 Кт 08 – имущество внесено в перечень основных средств

Средства, внесенные участниками, равно и как благотворительные пожертвования в пользу предприятия могут быть выражены в разной форме (имущество, акции и т.д).

Если в уставной капитал вносят денежные средства, то бухгалтерская проводка выглядит так:

Источники формирования уставного капитала

Особые формы вклада

Особые формы вклада в уставно капитал – это категория, к которой относится нематериальное имущества, как то:

  • интеллектуальная собственность
  • патент
  • дивиденды
  • займ, в уставном капитале

Про долгосрочные источники финансирования компании расскажет видео ниже:

Патент

Патент – документ, выдаваемый государственным органом Роспатентом и удостоверяющий исключительное право или авторство, в отношении запатентованного изобретения. Сам патент невозможно сделать вкладом в уставной капитал. Внесением в уставной капитал считается право, которое удостоверяется патентом.

Для проведения данной операции необходимо сделать следующие шаги:

  • Составить договор, между учредителем и компанией, об отчуждения исключительного права
  • Произвести оценку патента независимым экспертом. Он должен обладать лицензией на оценку нематериальных активов
  • Зарегистрировать договор отчуждения в Роспатенте
  • Внести исключительное право в УК

Другая интеллектуальная собственность

Также как и патент относится к НМА (нематериальным активам), но выделяется в отдельный вид вклада в УК. Для внесения в уставной капитал необходимо:

  • Четкое определение объекта. Вероятно, что уже были выданы свидетельства или иные документы, подтверждающие право владения создателя. Но если никакой документальной защиты не существует, нужно четкое определение объекта и его границ. Насколько это возможно.Если, например, речь идет о цикле производства, то нужно понимать: это единый цикл или несколько разных, заключенных в одно. В первом случае будет внесено 1 право ИС. Во втором случае несколько.
  • Определение объема переданных прав. Права передаются либо на основании заключения лицензионного договора, либо возможна передача исключительного права. Исключительное право позволяет распоряжаться объектом интеллектуальной собственности, как пожелает владелец. При условии соблюдения законодательства страны. Право по договору (неисключительное) – устанавливает ограничения в использовании объекта.
  • Независимая оценка. Обязательна для определения стоимости по уровню цен, установленных на рынке в текущий отрезок времени. Обязательно проводится после того как точно определено что за объект  ИС будет вноситься в УК и какие на него права имеет предприятие. Проводится независимым оценщиком.
  • Определение уровня стоимости, по которой объект ИС будет учитываться в УК. Стоимости обязательно согласовывается со всеми учредителями. Она не должна превышать барьер цен, установленных на рынке. Когда все участники пришли к консенсусу по этому вопросу, стоимость должна быть зарегистрирована в протоколе, который составляется в процессе собрания. Дальнейшее использование протокола, осуществляется вместе с остальными документами учредительного характера.
  • Подача пакета документов в государственный орган для регистрации.

Дивиденды

Дивиденды – это та часть прибыли компании, которая делится между акционерами, ее размер определяется в отношении к количеству их акций. Вклад дивидендов в уставной капитал — это удобная схема сокращения налоговых расходов предприятия.

  • Подходит для компании ООО, где учредитель владеет долей от 50%. Прибыль общества, полученная через дивиденды с нулевой процентной ставкой, возвращается обратно путем внесения в уставной капитал «ООО».
  • Для физлиц и участников с долей меньше 50%. От суммы дивидендов, которые были выплачены удерживается налог в размере 9%. Далее участник совершает взнос в пользу уставного капитала общества и получает экономию в размере 4%. Так как при простом пополнении капитала налоговая ставка составила бы 13%. Путем простых арифметических вычислений получаем выгодную разницу.
  • Для компании действует тот же самый алгоритм, но размер налоговой ставки, уплачиваемой от прибыли составляет 20%. Экономия же в этом случае получается: 20%-9%=11%

Займ

Займ – это кредитные денежные средства, взятые под процент у финансовой организации. Займ может быть оформляется как на на учредителя, так и на его доверенных лиц.

Займ, оформляется в проводках, как обычное внесение денсредств в уставной капитал. Использование кредитных финансовых средств при оплате и формировании уставного капитала не допускается законодательством.

Структура капитала компании и характеристики заемного капитала — тема видео ниже:

Источник: http://uriston.com/kommercheskoe-pravo/yuridicheskie-litsa/ustavnoj-kapital/istochniki-formirovaniya.html

Правничок
Добавить комментарий